普通人为什么很难靠投资挣大钱？ 投资不赚钱是什么原因
想起去年年底刷爆雪球论坛一条帖子：《50万还剩12.9万，平安夜，好想大哭一场！》
发帖人30多岁，遇到了中年危机，年初失业了。
在巨大的经济压力下他开始迷上炒股，结果不到一年时间，从50万本金亏成了12.9万。
而更糟糕的是，其中20来万还是向亲戚借的。
也就是说，剩下的钱，连借的窟窿都填不满。
如今他不知所措，上有老下有小，既没有收入来源，还欠下一**债……
在雪球打下了这篇泣血的帖子。
无独有偶，在去年国庆期间也有一个类似的帖子刷爆雪球论坛：
《炒股欠债17万，绝望……》
发帖人是一位36岁的女**，炒股11年，前后经历三次裁员，不仅亏光了所有积蓄，还欠下了17万债务。
观其投资生涯，大概有三个阶段。
第一阶段：凭直觉买股什么票被套4年，牛市高位入场亏掉一万。
早在2010年，她就入市了。
2011年，凭直觉用老公账户买入当时大火的中国北车，不巧高位被套了4年。
等15年大涨，才知道这只股什么票早就被她老公卖了。
一气之下，她开通自己的股什么票账户，并拿出5万元炒股。
没过多久，大盘暴跌，迅速亏掉一万。
第二阶段：价值投资没学会，剑走偏锋，五年亏了好几万。
2016年，她失业了，萌生了做职业投资人的想法。
经过反思，她决定做价值投资，认真学习股什么票知识，并拿出十多万全职炒股。
期间买入格力电器、五粮液、万家化学三只股什么票，在持有两年没赚钱后，心态彻底崩了。
于是忍痛割肉，转而开始学趋投。
为了更快的回本，甚至开始相信一些所谓的股市“老师”，跟着这些“老师”买股什么票，结果越亏越多。
折腾了几年，不仅没赚到钱，反而交了不少学费，亏了好几万。
于是又找工作上班。
第三阶段：追涨杀跌玩短线，加杠杆做可转债，半年亏光积蓄，欠下17万。
2020年，经历三次失业。此时手里有10万。
迫于没有工作的压力，她开始在股市妄想赚快钱，结果亏的越来越多。
最后转做更为激进的可转债T+0。
在赚了几次钱后，误把运气当成了实力，结果一发不可收拾，一步错、步步错。
靠运气赚来的钱又凭实力亏了回去，最疯狂的时候，几乎每天亏一万。
亏麻了，再也停不下来。
为了补仓，她不惜上杠杆，陆续从花呗、*****十七万。
一通操作下来，账户上只剩下5万块。
最后，抱着再博一次的心态全仓买入长安汽车，结果刚买入就吃了一个跌停板，绝望之下，割肉离场。
其实这位大姐并不孤单。
在这篇帖子的下面，就有很多“天涯沦落人”在倾诉资本市场**的残酷。
小志，全职炒股11年，分文未赚，却负债16万
并且钱还是借来的：
8万来自丈母娘，5%的利息。
8万来自银行贷款，10%的利息。
小草，96年下岗。在下岗前一年进入股市，本金来自母亲摆地摊剩下的血汗钱。
08年股灾，从35万亏到5万。
15年股灾，悲剧再次重演，几乎亏光了所有的积蓄。
祸不单行，小草还是一个先天性强直性脊柱炎，已经患病31年。
并且还遗传给了年仅16岁的女儿。
他说，无数次想到**，但一想他死了，同样身患重病的孩子谁来管……
投资，从来就是一个悲剧层出不穷的领域。
当事人叫郑某。
2020年3月12日，比特币暴跌30%。郑某因加杠杆投资爆仓了。
两千万本金顷刻灰飞烟灭。不仅亏光了他所有积蓄，同时还欠下亲朋好友近千万的巨额债务。
走投无路，郑某选择带着一家**。
为了确保“一起走”。
郑某先让妻子用***把女儿灌晕，**强忍着绝望和痛苦亲自用刀割开自己女儿脖颈。
随后两人一起跳海**。
然而，上帝像是在给郑某开玩笑一般。郑某的妻子和女儿双双丧命，郑某却被救了回来。
在强烈的悔意下，郑某请求**重判……
以上五个人，只是投资亏钱的芸芸众生中的一小部分。
揭开投资最残酷的真相，你会发现，大多数人做投资都不赚钱！
股什么票投资中，90%以上的人都在亏钱。
据上交所统计，
在2016年至2019年期间，
不论是资产10万元以下的小散户还是资产1000万元以上的大散户，平均收益全都是负的。
而赚到钱的，基本上都是机构。
就连很多人认为赚钱很容易的的基金，也有一多半人都不赚钱！
根据中国证券基金业协会统计，
自从基民参加投资以来，
有将近70%的的基民是不赚钱的。
放眼望去，投资，就是一个触目惊心修罗场！
但与此同时，我们却经常在网上看到各种各样因投资暴富的新闻。
某某大妈炒股赚了几百万：
某某小伙子炒币赚了几千万：
某某大佬炒期货赚了几个亿：
……
很多人只看到这些人靠投资赚的盆满钵满。
却很少有人能够意识到，他们只是一将功成万骨枯下的极少数的幸运儿！
用专业一点的话讲，就是**者偏差。
很多无良媒体为了吸引流量，疯狂散布这些**，不断地冲击我们对投资赚钱的认知。
在这种**环境的影响下，久而久之很多人就会产生一种极为致命的想法：
投资赚钱非常简单，他们都能行，我上我也行？
结果等自己投资越亏越多，亏痛了，才悔不当初。
想必大家都看过这样的图：
因为市场上所有售卖的小白理财课，都绕不开这一个章节：
风险跟收益的关系。
在图中，从左到右我们会看到，随着收益越来越高，相应的，风险也越来越高。
简而言之，高风险高收益。
图中一共四个区间，每个区间都有对应的理财产品。
比如第一区间，低风险低收益。像货币基金、国债这些极低风险的理财产品就属于这一区域。
平均收益率大概在2%-4%。
比如第三区间，高风险高收益，各种偏股型基金，就处在这个区域。
平均收益率大概在10%-15%左右。
为了帮助大家理解更好其间的差异，
我们做了一个表格：
在这里，大家可以停顿30秒，细看一下各个理财产品的平均收益。
看到这里，我想大部分人最直观反应就是：
低风险区域的理财产品收益率太低了。
比鸡肋还鸡肋。
所以必须努力向上，**中等风险、或者高等风险的理财产品。
那好，我们来看下一个图：
这次，我们加入了胜率。
因为没有精准数据，只能估算。如果有杠精抬杠，网叔这里先认个输。
所谓胜率，就是普通人投资这个理财产品的平均成功概率。
看图，
蓝**域，是我们失败的概率。
绿**域，是我们成功的概率。
我们可以很清晰的看到，一号区间参与成功率是99%，无限接近100%。
失败率极低。
越往后，成功率越低，失败率就越高。
到了四号区间，成功率可能只有5%。
如果这个时候把股什么票剔掉，成功率可能连1%都不到。
为什么进入第三、第四区间的成功率这么低呢？
原因有这么几个：
（1）从左到右，项目本身的成功率就越来越低了。
抛开区块链这种纯粹的“虚拟游戏”。
所有投向理财产品的钱，说到底，都投向了经营。
国债把钱借给国家搞建设，存款把钱借给银行做放贷。
基金、股什么票把钱用来买股什么票获得企业的一部分所有权，**等待企业的经营成果，等待分红，或者等待其他人以更高的价格买走。
也就是说，经营得好，你才能拿回本金，拿到更多的钱。
而从左到右，经营的难度就越来越高。
比如第四项，风险投资天使阶段，成功率不足2%。
（不需要经营的，就是0和游戏的残酷博弈）
（2）项目的成功需要时间，但是大部分人等不起，不愿意等。
万物皆有周期。
创业做项目，很少有第一年就能马上赚大钱的。一般来讲，能收回固定资产投资，打平成本就已经非常不错了。
投资也一样，投出去的钱，也需要一个较长的经营周期才能钱生钱。
少则1-2年，长则3-5年。
但是大多数人都嫌弃两三年太久，只争朝夕。
结果就是频繁交易，最终走向0和博弈。
（3）无处不在的“0和游戏”的残酷博弈。
所谓0和游戏的残酷博弈说人话就是：你赚的钱，来自别人亏的钱。
这里面，有高手与高手的“华山论剑”，决战紫禁之巅。
也有高手对普通人单方面“**”。
对，就是**。
普通人工作之余，靠直觉、靠财经新闻、靠业余财经大V的叨逼文章去做投资。
而专业人士（高手），985、211、常春藤名校背景，有圈子加持，有研究员协助，全职参与，每天工作10个小时以上。
想想在这样的对手面前，普通人的胜率有多大？
永远不要用你的业余爱好,去**别人的专业。
普通人做投资，还是能赚到钱的。
如果方法得当，在图表的第三区域，还是有一些比较简单、同时胜率较高的操作空间的。
但是有一个前提，你要会。
会者不难，难者不会。
（1）会了就没那么难了。
学投资的过程，其实跟学开车很相似。
当你没学过开车的时候，你可能会认为开车就像**里那样：上天入地不在话下，想开多快就开多快，想怎么开就怎么开。
但是你一旦学会开车，就会明白开车其实不是这样的。
有许多规则要遵循，有许多风险要注意。
并且，普通人开车，跟专业车手、玩极限运动的人开车，都是不一样的。
很安全，但没有那么**，惊心动魄。
我们举个例子，从上海开车到杭州。
会开车的人，
心里大致会清楚加多少油、用多长时间、走哪条路、要系安全带、不能酒驾等等。只要遵守相关规定，在自己的能力范围之内，小心谨慎驾驶，用一定的时间（大概3个小时）大概率能安全从上海开到杭州。
不会开车的人，
什么交通规则，什么注意事项通通不知道（也不想知道），超速、逆行、酒驾、压黄线等各种违章乱纪行为频出。
这种情况下，如果能安全从上海开到杭州，就真的见鬼了…
投资也一样，学会投资的人和没学会投资的人，完全在两个不同的维度。
在仓位控制方面，
学会投资的人会用闲钱投资，并且会做严格的仓位管理，叫纪律。
没学会的人，闲钱投，急钱也投，借来的钱还投。哪只股什么票涨的猛，心花怒放了，押上老婆本全部**都能干出来……
在投资期限方面，
学会投资的人会结合每个投资理财产品的实际情况，确认大概的投资周期之后，喝茶吃饭打高尔夫。
而没学会的人，从头到尾都是急不可耐。投之前，没有周期的概念，也不想做任何的准备工作。投之后，3个月的耐心熬不过……
在风险控制方面，
学会投资的人知道评估理财产的风险，从基本面到具体的估值，会有所为有所不为，会主动控制风险。
而没学会的人，凭直觉看风险：追涨杀跌，**操作。并且在投资的过程中，还动不动还加杠杆，借亲朋好友的钱、借银行的钱，刷*****，无所不用其极……
（2）其次，要挑简单的题做。
会的人，并非无所不能。
但是会的人，肯定知道自己的能力半径，
什么能做，什么不能做。
普通人做投资，跟专业人士去PK，肯定大概率要**** OVER。
但是普通人可以把钱交给靠谱的基金经理，让这些专业人士帮你去赚钱。
这样一来，投资难度就会大大降低。
另外，普通人还可以选择市场公认的优质赛道，在低估的时候买入，**一路躺平，等待价值一步步兑现。
只要你躺得足够平，不去跟市场专业人士做博弈，
那么，镰刀就割不到你。
如果投资是一场考试，
普通人不要动不动就去**高难度。
把那些简单的、自己会的题都做对就可以了。
我们的研究员常跟网叔吐槽：
一些公募基金经理就是大号的“散户”，嘴上说着价值投资，行动上却是追涨杀跌，快进快出。
为什么？
因为他们的“皇帝”太急了。
说到底，公募基金本质也是一个服务行业，如果服务的对象（也就是基民散户）天天想着赚快钱。
那么，基金经理也会被逼着激进，追涨杀跌，散户化……
想起一个历史故事。
公元755年，安史之乱爆发。安禄山带着叛军从河北南下，一路势如破竹，攻下洛阳，兵锋直抵潼关。
潼关是长安的门户，易守难攻。
而当时守潼关的是大名鼎鼎的大唐名将哥舒翰。
哥舒翰到底有多**？
哥舒翰是当时盛极一时的吐蕃帝国的苦主，在青海**让吐蕃人苦不堪言，吐蕃有民谣云：
“北斗七星高，哥舒夜带刀。至今窥牧马，不敢过临洮。”
但是，当时的哥舒翰已经中风，行动不变。
在病床上临危受命。
同时，守潼关虽然有20万大军，但大多都是临时拼凑的乌合之众，相比势头正盛的安史叛军，战斗力其实一般。
所以形势还是非常严峻的。
作为名将，哥舒翰门儿清，于是决定闭门死守，以逸待劳。
但是，好大喜功的唐玄宗并不这么认为。
封长青、高仙芝两员大将因为想死守潼关，已经被他砍了。
换上哥舒翰，不就是想正面磕过去吗？
所以一再催促：
哥舒翰你还愣着干嘛，出城打安禄山他**啊！不出去，是不是想步封高二将的后尘？
作为专业人士，当时的哥舒翰心里是非常清楚，贸然出击不就找死吗？
“恸哭出关”
一路哭着出关迎战。
果然，此战大败，20万大军全军覆没……
专业人士被逼着做不专业的事，照样很容易输。
这就是专业人士的无奈：
外行指挥内行。
但是回到我们散户、基民，也就最广大的普通人。
我们做投资，干嘛要猴急呢？
明知长线躺过去大概率能赢，非要急匆匆去赚短期0和博弈的钱。
明知短线就是专业人士的单方面**，还要去引颈就戮……
我们的背后没有唐玄宗拿剑逼着，出潼关去找死啊？！
基金很简单，长期每年赚10%-15%的收益率并不难。
90%的小白玩基金亏钱，根源是不懂，买了好基金拿不住，更别说“追涨杀跌”乱投资了。
为此，网叔精心撰写了下面投资攻略——
1、养基超级指南：手把手教你玩转基金（附实战截图）
2、基金这样买更赚钱：学会择时，风险降10%，收益多10%
3、基金这样卖更科学：会买是徒弟，会卖才是师傅
4、基金百科：你想了解的基金知识点，都在这篇文章里
1、基金书籍：全网最干货的基金书籍和资料推荐（必读）
2、基金网站工具大全
3、王牌基金30强：我们是怎么筛出中国最**的30个基金的？
4、最牛基金经理30强：我们又是如何找到最**的基金经理的？
网叔：资深投资人，长期创业者。**，理性，深度思考。热爱钱更在乎良善。闲来聊两句常识，骂几个**，喝两杯小酒。
